①今日滬指一度在盤中創(chuàng)下階段新低3141的背景下探底回升，最終小幅收跌，其中數(shù)據(jù)要素以及AI算力方向與指數(shù)形成共振

②券商與數(shù)字經(jīng)濟(jì)之間呈現(xiàn)出蹺蹺板效應(yīng)，在存量博弈環(huán)境沒有顯著改善的背景下，預(yù)計(jì)后市兩者之間的拉鋸仍將延續(xù)

大盤全天探底回升，三大指數(shù)仍收跌，滬指相對(duì)偏強(qiáng)。盤面上，AI概念股集體反彈，其中數(shù)據(jù)要素方向領(lǐng)漲，中原傳媒、浙數(shù)文化、安妮股份等漲停;算力概念股震蕩走強(qiáng)，鴻博股份漲停，首都在線、銅牛信息漲超10%;信創(chuàng)概念股尾盤拉升，南凌科技、英飛拓、競(jìng)業(yè)達(dá)漲停。SPD概念股繼續(xù)活躍，開開實(shí)業(yè)、英特集團(tuán)漲停。中字頭個(gè)股午后走強(qiáng)，中遠(yuǎn)?？?、中鋼國(guó)際漲超5%。券商股沖高回落，首創(chuàng)證券一度漲停，紅塔證券跌超5%。下跌方面，地產(chǎn)股全天低迷，天房發(fā)展、深振業(yè)A跌停?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超2800只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額7419億，較上個(gè)交易日縮量216億。

【資料圖】

板塊方面

板塊上來看，今日科技股方向迎來全面反彈，其中數(shù)據(jù)要素板塊漲幅居前，浙數(shù)文化、安妮股份漲停，中孚信息漲超9%，天億馬、新華網(wǎng)、深桑達(dá)A等個(gè)股漲幅居前。消息面上，近日，貴陽(yáng)貴安印發(fā)實(shí)施方案 將貴陽(yáng)大數(shù)據(jù)交易所打造成“國(guó)家級(jí)”。

西南證券在近期的研報(bào)中表示，相較于歐美國(guó)家，我國(guó)數(shù)據(jù)流通市場(chǎng)和規(guī)范建設(shè)存在不足，但我國(guó)擁有全球近三分之一的數(shù)據(jù)資源，預(yù)計(jì)23-27年數(shù)據(jù)量年增速均在25%以上，為世界第一(IDC數(shù)據(jù))。在擁有龐大數(shù)據(jù)資源的基礎(chǔ)上，進(jìn)行合理有效利用是當(dāng)下的首要目標(biāo)。我國(guó)已明確以《數(shù)據(jù)二十條》為頂層設(shè)計(jì)，多項(xiàng)具體措施并舉的“1+N”數(shù)據(jù)政策框架，目前已有超30個(gè)省市發(fā)布要素市場(chǎng)化鼓勵(lì)政策和數(shù)據(jù)交易激勵(lì)補(bǔ)貼，數(shù)據(jù)交易所已建設(shè)近50家。據(jù)國(guó)家工信研究中心，到2025年，我國(guó)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)451.7億元，“十四五”期間復(fù)合增長(zhǎng)率或可達(dá)25%。

算力概念股持續(xù)走高，南凌科技20cm漲停，亞康股份、首都在線漲超10%，拓維信息、易華錄、立昂技術(shù)、奧飛數(shù)據(jù)等漲幅居前。消息面上，2023中國(guó)算力大會(huì)將于8月18日在銀川舉行，同期還將舉辦第二屆“西部數(shù)谷”算力產(chǎn)業(yè)大會(huì)。

中信建投研報(bào)指出，近期AI算力板塊震蕩調(diào)整。海外云廠商對(duì)于未來資本開支維持較樂觀的指引口徑，對(duì)AI業(yè)務(wù)發(fā)展均給予較高期待。在AI數(shù)據(jù)中心中，越來越多的客戶傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件，大模型大集群計(jì)算需求拉動(dòng)，中信建投認(rèn)為1.6T光模塊升級(jí)周期有望縮短，有望在2024年下半年小批量出貨。云計(jì)算的傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)開始升級(jí)到800G，而伴隨AI應(yīng)用加速滲透，未來推理所需的算力和流量實(shí)際上可能遠(yuǎn)大于訓(xùn)練。800G和1.6T光模塊需求預(yù)期均可以樂觀，AI算力板塊未來仍值得持續(xù)關(guān)注。

從市場(chǎng)角度來看，今日數(shù)據(jù)要素以及AI算力概念股的集體大漲與指數(shù)午后反彈形成了共振。這意味著對(duì)以數(shù)字經(jīng)濟(jì)為代表的科技方向便不能僅僅以簡(jiǎn)單的跌深反彈看待。若后續(xù)能夠保持較強(qiáng)的延續(xù)性，并且?guī)?dòng)市場(chǎng)的量能進(jìn)一步放大，或有望成為后續(xù)指數(shù)反彈的新主線。

券商股延續(xù)分化整理，首創(chuàng)證券一度漲停但最終炸板，太平洋與指南針也呈現(xiàn)出明顯的沖高回落的態(tài)勢(shì)。在早盤指數(shù)走低的背景下，券商股異動(dòng)拉升，吹響了全天反彈的號(hào)角，意味著市場(chǎng)資金對(duì)于證券板塊依舊具有較高的活躍度，但由于此前，不少資金累積了不小的獲利盤，因此彈高后在無更多的增量資金進(jìn)場(chǎng)接力的背景下，再度壓回也在情理之中。總體而言，雖然證券板塊呈現(xiàn)弱勢(shì)修復(fù)態(tài)勢(shì)，但較好的是板塊內(nèi)部的虧錢效應(yīng)沒有進(jìn)一步擴(kuò)散，并且證券板塊整體的中期趨勢(shì)也未轉(zhuǎn)弱。站在這一角度，板塊內(nèi)個(gè)股仍有望反復(fù)活躍的機(jī)會(huì)，但對(duì)于板塊整體而言，想要立刻開啟二波行情的概率較低，短期或需要一段時(shí)間震蕩整理，從而沉淀籌碼。

個(gè)股方面

今日數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念股全面爆發(fā)，其中像一些此前標(biāo)識(shí)度較高的個(gè)股如安妮股份、競(jìng)業(yè)達(dá)、鴻博股份、銅牛信息、深桑達(dá)A今日都集體大漲。目前而言，市場(chǎng)仍處于普遍性炒作階段。但需注意的是，今日市場(chǎng)量能不增反減，在增量資金不足的背景下，想要維持?jǐn)?shù)字經(jīng)方向普漲的難度較大，后續(xù)或?qū)⑿纬煞只?。故站在短線套利的角度，還是重點(diǎn)留意那些前排的核心標(biāo)的。

另外可以在盤中明顯感受到，券商與數(shù)字經(jīng)濟(jì)兩只之間存在著明顯的蹺蹺板效應(yīng)。例如午后信創(chuàng)方向二次沖高的時(shí)間，剛好卡在首創(chuàng)證券炸板的節(jié)點(diǎn)。所以預(yù)計(jì)后續(xù)以券商為代表的順周期概念股以及與數(shù)字經(jīng)濟(jì)為代表的科技概念股兩者之間的資金博弈仍將延續(xù)，應(yīng)對(duì)上踏準(zhǔn)節(jié)奏仍是關(guān)鍵。

后市分析

截至收盤，滬指跌0.34%，深成指跌0.5%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.02%。北向資金全天凈賣出46.63億元，其中滬股通凈賣出19.86億元，深股通凈賣出26.77億元。

今日大盤上演V型反彈，一度在盤中創(chuàng)下階段新低3141.后及時(shí)獲得買盤承接震蕩走高，最終以一根探底回升的紅K報(bào)收。那么今日的行情是否意味著所謂的“市場(chǎng)底”就此筑立呢?后續(xù)或可先行關(guān)注以下重點(diǎn)：1)量能仍需進(jìn)一提升，今日午后反彈的量能較小還能以部分資金尚處于觀望來解釋，但想要反彈能夠延續(xù)，7000多億的量能顯然是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。2)指數(shù)層面來說，當(dāng)務(wù)之急便是要完全回補(bǔ)今日所留的下跌缺口。在此前提下，若滬指能夠更進(jìn)一步成功站上3220一線，在市場(chǎng)整體買盤進(jìn)一步提升的背景下，中期大概率便可確認(rèn)筑底成功。3)從今日的反彈走勢(shì)來看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)與券商均與指數(shù)形成過共振態(tài)勢(shì)，因此無論是數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向還是券商，后續(xù)都不可出現(xiàn)集體轉(zhuǎn)弱或者退潮的的現(xiàn)象，否則對(duì)于本就羸弱的市場(chǎng)信心或?qū)⒃俣仁艿接绊憽?/p>

海通證券在近期研報(bào)中表示，當(dāng)前部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或已企穩(wěn)，后續(xù)重點(diǎn)跟蹤政策落地及經(jīng)濟(jì)修復(fù)情況。往后看，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期和信心，經(jīng)濟(jì)和盈利的拐點(diǎn)進(jìn)一步明確，市場(chǎng)有望迎來政策面和基本面共振。行業(yè)角度關(guān)注性價(jià)比高的消費(fèi)，低估低配且存在短期修復(fù)催化，科技是中長(zhǎng)期焦點(diǎn)。

市場(chǎng)要聞聚焦

1、價(jià)格“倒掛” 瀘州老窖旗下國(guó)窖1573經(jīng)銷商結(jié)算價(jià)提至980元/瓶

今日，瀘州老窖國(guó)窖酒類銷售股份有限公司發(fā)布《關(guān)于調(diào)整52度國(guó)窖1573經(jīng)典裝價(jià)格的通知》，宣布即日起，52度國(guó)窖1573經(jīng)典裝(500ml*6)經(jīng)銷商結(jié)算價(jià)提升至980元/瓶。“此舉或?yàn)榇碳せ乜?。”有券商分析師?duì)記者指出。小財(cái)注：國(guó)窖1573目前價(jià)格處于“倒掛”狀態(tài)。在京東、拼多多平臺(tái)上，國(guó)窖1573(52度500ml)價(jià)格約840元~930元/瓶，而據(jù)今日酒價(jià)顯示，目前國(guó)窖1573實(shí)際批發(fā)價(jià)約895元/瓶，距此次提價(jià)后的經(jīng)銷商結(jié)算價(jià)980元/瓶仍相差近百元。

2、9部門：到2025年在全國(guó)打造500個(gè)左右的縣域商業(yè)“領(lǐng)跑縣”

商務(wù)部等9部門辦公廳(室)發(fā)布關(guān)于印發(fā) 《縣域商業(yè)三年行動(dòng)計(jì)劃(2023-2025年)》的通知，建立縣域統(tǒng)籌，以縣城為中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)為重點(diǎn)、村為基礎(chǔ)的農(nóng)村商業(yè)體系。到2025年，在全國(guó)打造500個(gè)左右的縣域商業(yè)“領(lǐng)跑縣”，建設(shè)改造一批縣級(jí)物流配送中心、鄉(xiāng)鎮(zhèn)商貿(mào)中心(大中型超市、集貿(mào)市場(chǎng))和農(nóng)村新型便民商店。90%的縣達(dá)到“基本型”及以上商業(yè)功能，具備條件的地區(qū)基本實(shí)現(xiàn)村村通快遞。工業(yè)品下鄉(xiāng)、農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城雙向流通渠道進(jìn)一步暢通，農(nóng)民增收和消費(fèi)提質(zhì)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，更好滿足鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興和農(nóng)村居民生產(chǎn)生活需求。

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