如何在保證最低風(fēng)險和最高回報的情況下確定股票買入價？

如果沒有內(nèi)幕消息，如何準(zhǔn)確判斷某只股票是否有內(nèi)部人士買賣？

(相關(guān)資料圖)

倘若有一只超級強(qiáng)勢股在你面前，你要如何識別并將其“收入囊中”？

從某種程度來說，股市就是一個游戲場，想要在高位兌現(xiàn)利潤，我們首先必須要了解和掌握游戲的基本規(guī)則。在此基礎(chǔ)上，掌握合適的工具并具備適當(dāng)?shù)年P(guān)注點(diǎn)和視野，個人投資者完全有可能賺到百萬財富。

今天要給大家介紹的這本書可以說就是一本關(guān)于如何在限定風(fēng)險回報比范圍內(nèi)將受益最大化，以在波動的市場中獲得超額回報的教科書。該書描述了作者突破傳統(tǒng)投資法則實(shí)現(xiàn)驚人回報的過程和方法，涉及的個股交易金額高達(dá)25億美元，它就是——《100倍超級強(qiáng)勢股：我如何在28個月內(nèi)用4.8萬從股市賺到680萬》（以下簡稱《100倍超級強(qiáng)勢股》）。與市面上的大部分投資書籍不同，這本書中的幾乎每一個案例都來自作者的交易歷史，其中的大量圖表均出自其28個月內(nèi)的真實(shí)持股情況。讀完這本書后，你會發(fā)現(xiàn)，如果遵循“常規(guī)投資法則”操作，你將必死無疑。

溫馨提示：此書作為一個研究案例，主要為那些心懷遠(yuǎn)大目標(biāo)，同時又對股市情有獨(dú)鐘的人準(zhǔn)備。所以，膽小者勿試哦~

互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后個人投資第一人

《100倍超級強(qiáng)勢股》的作者，既沒有華爾街的工作經(jīng)歷，也不聽市場顧問的建議，同時也不會到各地去做金融方面的演講，甚至連個人博客都沒有。但就是這樣一個人，卻一次又一次創(chuàng)造了輝煌的投資業(yè)績，他就是杰西?C?斯泰恩。

在杰西職業(yè)生涯剛剛起步那幾年，他和絕大多數(shù)投資者一樣，給市場交過數(shù)次學(xué)費(fèi)。他的資金賬戶曾先后出現(xiàn)過61%、64%、65%、100%以及106%的縮水。但是在每次遭遇挫折后，他并沒有退縮到安全穩(wěn)當(dāng)?shù)霓k公室里無所事事，而是帶著強(qiáng)烈的復(fù)仇欲望重返市場，最終迎來投資業(yè)績的全面爆發(fā)。在不同時期，他的短期（一年以下）投資組合盈利率連創(chuàng)新高，分別達(dá)到111%、117%、156%、264%、273%、275%、300%, 371%、1 010%、1 026%和 1 244%。能夠在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)和杰西一樣回報率的人實(shí)在是少之又少。也正因?yàn)槿绱俗吭降臉I(yè)績，杰西被認(rèn)為是“互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂后個人投資第一人”。

杰西?C?斯泰恩的口頭禪是：“每個人都知道的，不值得聽；每個人都會的，不值得做?！痹谶@本書中，他總結(jié)了畢生的投資經(jīng)驗(yàn)，綜合了世界各地多個國家的市場表現(xiàn)，并對市場中有史以來每一位大贏家進(jìn)行了研究，以使讀者能在他的研究成果中獲得盡可能多的收益。當(dāng)然，他更希望大家能從他的失敗中吸取更多教訓(xùn)。

選擇超級強(qiáng)勢股的5條重要指標(biāo)

誠如該書的書名所言，在杰西的投資生涯中，他利用超級強(qiáng)勢股在短短28個月的時間里實(shí)現(xiàn)了14972%的收益。對超級強(qiáng)勢股的介紹和分析也是該書的重要部分之一。在杰西看來，超級強(qiáng)勢股通常都是獨(dú)一無二的，它們的表現(xiàn)完全獨(dú)立于板塊和市場。強(qiáng)勢股可以在數(shù)月里成為各大交易所以及投資者最賺錢的股票。

那么，我們該如何去發(fā)現(xiàn)這些超級強(qiáng)勢股呢？一只貨真價實(shí)的超級強(qiáng)勢股就像一只火箭，需要巨大的推力（成交量）才能將其送出地球大氣層（底部），但一旦火箭步入正確的運(yùn)行軌道，則無需更多外力也能朝著預(yù)期的方向運(yùn)行。超級強(qiáng)勢股正是憑借著其令人難以置信的收益率以及前所未見的題材或刺激因素，吸引著市場中眾多交易者的目光。簡單來說，處于突破期從超級強(qiáng)勢股必須具備以下5條指標(biāo)：

1.強(qiáng)勁的底部突破。一般來說，能為你帶來豐厚收益的股票都有著長期的“底部支撐”。換句話說，要尋找在狹窄的垂直區(qū)間進(jìn)行長期橫盤整理的股票。

2.向上突破30周移動平均線。從交易歷史看，在啟動放量突破的第一周內(nèi)，90%的高收益股票都會突破或位于30周移動平均線以上。

3.周成交量放大。所有超級強(qiáng)勢股都具備一個基本特征：在突破初期成交量會巨幅放大。

4.陡峭的上攻角度。大多數(shù)盈利股的長期上漲曲線與底部的夾角都在45°左右。

5.股價低于15美元。從數(shù)學(xué)上看，漲幅巨大的股票都是低價股，對于有飆升潛力的股票而言，最佳的價格區(qū)間是4-10美元，在此價位買進(jìn)股票的初始風(fēng)險非常低。

分析基本面的12大最重要法則

除了上述五個關(guān)鍵指標(biāo)外，在辨別超級強(qiáng)勢股的過程中，對公司基本面的研究也必不可少。在《100倍超級強(qiáng)勢股》一書中，杰西也與大家分享了有關(guān)基本面的最重要的12大最重要法則。

1.高額收益。這是終極盈利股的第一大要素，具備一流動能的公司應(yīng)該有穩(wěn)定的季度收入和每股收益，且近幾個季度的數(shù)據(jù)未出現(xiàn)顯著波動。

2.收益是可持續(xù)的嗎？

3.低于10倍的年化市盈率（估值偏低=巨大的機(jī)會）。我絕對不會買入市盈率在10倍以上的股票，我的原則是以最小的風(fēng)險獲取最豐厚的回報。

4.業(yè)績的持續(xù)改善。按照可持續(xù)的思路，最理想的狀況是一家公司的收入和每股收益每個季度都在增加。

5.漂亮的每股收益對比。對一只股票來說，最糟糕的事情就是同比收入和每股收益對比的情況很不樂觀。

6.高經(jīng)營杠杠和持續(xù)上漲的利潤。高經(jīng)營杠桿的公司，相對于固定成本，其可變成本處于較低水平，隨著收入逐漸超過固定成本，凈收益會突然猛增，從而導(dǎo)致公司毛利潤和每股收益顯著增長。

7.不斷增加的積壓訂單。這會增強(qiáng)投資者的信心，相信公司的財務(wù)狀況在接下來幾個季度持續(xù)向好。

8.內(nèi)部人士在公開市場回購公司股票。內(nèi)部人士對公司情況和行業(yè)動態(tài)非常了解，我們必須密切留意他們的股票交易情況。

9.低流通性股票和低市值股票。流通股是決定動量交易者能否輕易將股價拉升至更高水平的重要決定性因素。

10.“IT因子”和“超級題材”。幾乎每只超級強(qiáng)勢股都具備一個吸引新投資者的獨(dú)特題材。

11.行事保守的管理團(tuán)隊(duì)。有著持續(xù)上漲動能的股票，其公司的管理團(tuán)隊(duì)和首席執(zhí)行官往往在有關(guān)業(yè)績的態(tài)度上較為謙虛。

12.簡明而深刻的財務(wù)報告。正如投資法則一樣，越簡單越好，即使是普通投資者也能一目了然。

一只股票不一定能滿足上述每一條法則，但滿足的法則越多，成功的幾率就越大。

超級買入法則 掌握安全買點(diǎn)的藝術(shù)

在掌握上述法則之后，我們離成功投資就更近了一步。找到了最優(yōu)質(zhì)的股票，如果能抓住絕佳的買入點(diǎn)，敢在其他人不看好的情況將其買入，就能使勝利的天平向你這邊傾斜的概率大大提升。那么，在股票的買入上，《100倍超級強(qiáng)勢股》給出了哪些重要法則呢？

安全買入點(diǎn)的6大超級法則：

1.神速出擊，緊盯“神奇支撐線”；

2.在成交量縮小，股價窄幅震蕩（BLT）時買入；

3.在股價上漲的早期買入；

4.在出現(xiàn)“跳空缺口”（支撐帶）時買入；

5.等到巨額盈利公告公布2-3周后再介入；

6.根據(jù)下趨勢線選擇買入時機(jī)。

超級賣出法則 掌握高風(fēng)險賣點(diǎn)的藝術(shù)

都說會買的是徒弟，會賣的是師傅。除了掌握安全買點(diǎn)的藝術(shù)外，知曉高風(fēng)險賣點(diǎn)的藝術(shù)也十分重要。值得參考的賣出法則又有哪些呢？

存在技術(shù)性風(fēng)險時，賣出股票的16大超級法則：

1.大幅脫離10周均線（或神奇支撐線）；

2.股價脫離底部上漲9-15個月后賣出股票；

3.經(jīng)過長時間上漲后，選擇在神奇移動均線呈水平或向下走勢時賣出股票；

4.股價第四次強(qiáng)力突破“神奇移動均線”；

5.形成拋物線形態(tài)；

6.股價出現(xiàn)劇烈波動；

7.賣掉跌穿下通道的股票；

8.當(dāng)股票延續(xù)上升走勢并出現(xiàn)波動增大時賣出股票；

9.出現(xiàn)周竭盡缺口；

10.股價達(dá)到止損位；

11.股價漲至25-30美元價位；

12.決策錯誤；

13.股價連創(chuàng)3次新高；

14.同類股走弱；

15.上趨勢線被破壞；

16.股價位于布林帶上軌。

存在基本面風(fēng)險時，賣出股票的5大超級法則：

1.股價到達(dá)目標(biāo)價位或風(fēng)險回報比失去優(yōu)勢時；

2.二次發(fā)行或非公開配售時果斷賣出股票；

3.連續(xù)的盈利上漲勢頭結(jié)束時；

4.股票拆分時；

5.在內(nèi)部人士大量出貨時賣出股票。

精彩書摘

1.熊市時絕大部分股票都在下跌，超級強(qiáng)勢股也不例外。

2.歷史上最大的牛市總是在我們認(rèn)為最不可能的時候到來。

3.所謂運(yùn)氣，當(dāng)你投入大量時間研究和總結(jié)方法時，你就是在為自己創(chuàng)造運(yùn)氣。

4.一旦買入某只股票，除非它發(fā)出明顯的賣出信號，否則不要去管它。在這之前你盡管盡情的享受你的生活。

5.找出超級強(qiáng)勢股只不過是交易成功的起點(diǎn)，更難掌握的是最佳買點(diǎn)和賣點(diǎn)以及進(jìn)行一筆大交易所需的心理素質(zhì)?！霸胶ε螺斿X就越賺不到錢”，無論如何，如果你想和其他人一樣，過平庸的生活和擁有普通的回報率，那你就會不惜一切代價規(guī)避風(fēng)險。

6.市場中大多數(shù)超級大牛股的生命周期不到一年。

7.大多數(shù)人跑輸市場的原因在于他們花了大量時間學(xué)習(xí)其他99%的交易者都知道的概念和技術(shù)，1%的人攫取了市場的全部財富，他們的行事方式與大多數(shù)投資者截然不同，他們關(guān)注的只是那一兩個改變游戲規(guī)則的重要變量。

8.99%的股票都不值得我們浪費(fèi)時間和精力，同時，最優(yōu)秀的交易者都具有一種殺手本能，即擁有某種程度的自信和驕傲。

9.為了擺脫群體思維：不看財經(jīng)節(jié)目，不瀏覽財經(jīng)網(wǎng)站，不瀏覽主流媒體的財經(jīng)新聞，徹底拋棄經(jīng)過媒體加工的新聞快餐。

10.最優(yōu)秀的交易員通過操縱市場從而以最有利的價格買賣，這早已不是什么新鮮事，一直以來，操縱市場是全球不可或缺的一部分，將來也一樣。

11.冷靜看待虧損，形式無法挽回時，果斷平倉。不要過于專注股價的每日波動，越頻繁地關(guān)注，業(yè)績越糟糕。

12.翻倍黑馬股通常是那些股價被嚴(yán)重低估，還沒引起注意的股票，有極好的題材，漂亮的圖形。而那些具有一時轟動效應(yīng)的圖形加上五星級的評級，從來都經(jīng)不起歷史考驗(yàn)。

13.我們要尋找在狹窄的垂直區(qū)間內(nèi)進(jìn)行長期橫盤整理的股票。這樣可以過濾掉那些情緒化的短線交易者，留下來的人則是側(cè)重基本面的長線投資者。

14.我絕不會買PE高于10倍的股票。

15.散戶通常在市場樂觀情緒達(dá)到高潮時以上趨勢線的點(diǎn)位買股，他們會認(rèn)為股價即將暴漲，錯，此時介入恰恰是危險的。

16.抄底者通常會在第一個低點(diǎn)buy，當(dāng)股價再次創(chuàng)出新低時cry，實(shí)際上，只有股價到達(dá)第三個低點(diǎn)，他們die，這才是最佳買入點(diǎn)。

17.哪怕你對買入一竅不通，但只要掌握了賣出的秘訣，你就可以打敗其他99%的投資者。

18.不要相信熱門股，不要去投資不了解的股票。

19.熱門股票和長期資本收益的關(guān)系就像冰與火一樣，永遠(yuǎn)無法共存。

20.獲得高于大盤的豐厚回報的方法只有一個：等待、等待、再等待，直到所有技術(shù)、基本面指標(biāo)以及市場條件顯示需要賣出時。

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