一、交易提示

1.A股大幅走弱，滬深成交額為7683.7億元。盤面上，半導(dǎo)體板塊大跌。截止收盤，上證指數(shù)收跌1.13%，報(bào)3122.35點(diǎn)，深證成指跌1.84%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.11%，科創(chuàng)50跌3.72%，上證50跌0.98%，北證50跌1.89%。北向資金凈賣出70.72億元，貴州茅臺(tái)遭凈賣出4.69億元居首，寧德時(shí)代獲凈買入3.98億元最多。芯片為何大跌？昨天芯片帶崩了科技板塊，給市場(chǎng)帶來不小壓力。有機(jī)構(gòu)分析，主要還是沒有增量資金入場(chǎng)，北資還不斷往外跑，現(xiàn)在市場(chǎng)基本上就是一個(gè)短線資金博弈的市場(chǎng)，沒有明顯的增量資金進(jìn)來，市場(chǎng)就很難有持續(xù)行情。目前，出臺(tái)的政策都是實(shí)打?qū)嵉睦?，含金量十足，但政策見效還需要時(shí)間。相信在系列組合政策之下，經(jīng)濟(jì)有望保持穩(wěn)定向好態(tài)勢(shì)，屆時(shí)市場(chǎng)情緒和信心也在逐步回升。

2.從機(jī)構(gòu)投資者最新布局來看，其普遍對(duì)后市仍有所期待。比如知名投資者但斌，在其旗下公司減少部分持倉同時(shí)，卻對(duì)更多公司給予關(guān)注，新進(jìn)重倉多只ETF，目標(biāo)直指美股眾多科技龍頭；下半年仍重點(diǎn)關(guān)注AI，最新調(diào)研多家績(jī)優(yōu)龍頭。

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3.自2017年3月17日以來，北上資金合計(jì)盈利5010億元。其中，在貴州茅臺(tái)上盈利規(guī)模居首，高達(dá)1575億元。雖然北上資金整體盈利，但從個(gè)股來看，則是虧多賺少。以截至8月底持股數(shù)據(jù)計(jì)算，其所持1600多只個(gè)股出現(xiàn)浮虧，占比約六成。

4.明星基金經(jīng)理運(yùn)作情況。上半年，葛蘭、劉格菘、周蔚文、胡昕煒、周海棟等頂流基金經(jīng)理持續(xù)加倉自己管理的產(chǎn)品。自去年下半年以來，頂流基金經(jīng)理自購(gòu)份額顯著提高。其中，易方達(dá)基金的陳皓在2022年下半年連續(xù)加倉自己管理的6只產(chǎn)品，自購(gòu)份額超過300萬份。劉格菘、劉彥春等人也在去年下半年開始大手筆買入自己管理的產(chǎn)品。

5.港股大市成交868.46億港元。盤面上，科技、原材料、半導(dǎo)體跌幅居前，中芯國(guó)際跌近8%，華虹半導(dǎo)體跌近6%。內(nèi)房股沖高回落，碧桂園跌超12%，遠(yuǎn)洋集團(tuán)跌近10%。南向資金凈買入70.47億港元，盈富基金獲凈買入21.34億港元居首，騰訊控股遭凈賣出0.96億港元最多。

6.深圳合格境外有限合伙人試點(diǎn)辦法征求意見。辦法明確，試點(diǎn)基金可采用基金中基金（FOF）形式運(yùn)作，投向應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策、產(chǎn)業(yè)政策及現(xiàn)行外商投資準(zhǔn)入特別管理措施，不得直接或間接向房地產(chǎn)和地方政府融資平臺(tái)投融資。

7.貝萊德回應(yīng)中國(guó)主題基金清盤稱，從中國(guó)撤資消息不實(shí)，貝萊德對(duì)中國(guó)市場(chǎng)承諾不變。貝萊德中國(guó)靈活股票基金是海外離岸市場(chǎng)中國(guó)主題基金，并非貝萊德在中國(guó)公募基金旗下產(chǎn)品。

8.北交所明確，申請(qǐng)股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在北交所上市的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)為“連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司”。北交所總經(jīng)理隋強(qiáng)表示，北交所改革漸次落地，抓緊推進(jìn)直接IPO事宜。

二、慧眼識(shí)基

8月底以來，A股市場(chǎng)迎來一波反彈，其中，聚集基礎(chǔ)軟件、基礎(chǔ)硬件等領(lǐng)域的信創(chuàng)指數(shù)反彈強(qiáng)勢(shì)，迎來4連漲。Wind數(shù)據(jù)顯示，8月28日至8月31日，國(guó)證信創(chuàng)指數(shù)上漲7.38%，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的投資價(jià)值引發(fā)投資者高度關(guān)注?；鸢l(fā)行市場(chǎng)上，首批信創(chuàng)主題相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品獲批發(fā)行，其中，富國(guó)國(guó)證信息技術(shù)創(chuàng)新主題ETF（場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱：信創(chuàng)指數(shù)ETF；認(rèn)購(gòu)代碼：159538)9月8日結(jié)束募集，投資者可借道該產(chǎn)品適時(shí)布局，分享信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)政策利好疊加盈利改善的紅利。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月29日，近1年國(guó)證信創(chuàng)指數(shù)上漲9.68%，同期滬深300、上證指數(shù)分別為-7.08%、-2.07%，科創(chuàng)50指數(shù)收益率為-10.99%。

央行“831”新政，疊加北上廣深等一線城市前后官宣“認(rèn)房不認(rèn)貸”，市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)的預(yù)期再上一個(gè)臺(tái)階。資金也持續(xù)聚焦地產(chǎn)類ETF。深交所數(shù)據(jù)顯示，地產(chǎn)ETF（159707）近一周獲增倉金額超5200萬元！時(shí)間拉長(zhǎng)看，地產(chǎn)ETF（159707）近60日獲資金增倉近2億元，凈流率超70%。

三、宏觀產(chǎn)業(yè)

中國(guó)-洪都拉斯自貿(mào)協(xié)定第二輪談判在北京舉行。雙方就貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資、規(guī)則等領(lǐng)域開展全面深入磋商，取得積極進(jìn)展。

國(guó)有大中型銀行齊發(fā)存量房貸利率下調(diào)細(xì)則，首套房貸利率將于9月25日批量調(diào)整。規(guī)則明確，對(duì)于符合要求的存量個(gè)人住房貸款最低可調(diào)整至原貸款發(fā)放時(shí)所在城市首套房貸利率政策下限，并按照三類情形分別進(jìn)行調(diào)整。上述銀行公布的申請(qǐng)方式和調(diào)整時(shí)間趨同，原貸款發(fā)放時(shí)執(zhí)行所在城市首套房貸利率標(biāo)準(zhǔn)的存量房貸，將于9月25日集中批量調(diào)整合同貸款利率，客戶無需單獨(dú)申請(qǐng)。而“二套轉(zhuǎn)首套”、不良狀態(tài)存量貸款等其他情況則需要客戶單獨(dú)申請(qǐng)。

深圳向港澳居民放松商用物業(yè)、商務(wù)公寓限購(gòu)。深圳市住房公積金管理中心相關(guān)人士表示，政策是最近幾天才更新，接下來會(huì)告知相關(guān)職能部門落地執(zhí)行。

2023世界顯示產(chǎn)業(yè)大會(huì)在成都開幕，95個(gè)新型顯示產(chǎn)業(yè)及生態(tài)圈項(xiàng)目簽約，總投資額達(dá)1656億元。工信部副部長(zhǎng)張?jiān)泼鞅硎?，要加?qiáng)政策引導(dǎo)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向價(jià)值鏈中高端躍進(jìn)，打造全球新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展新格局。

《中國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指數(shù)（2023年）》顯示，我國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出成長(zhǎng)性、周期性、集聚性特征，形成龐大的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，產(chǎn)業(yè)吸引投資超過1.4萬億元。

上海擴(kuò)大汽車更新消費(fèi)，出臺(tái)新一輪老舊汽車“以舊換新”補(bǔ)貼，延續(xù)實(shí)施新能源車置換補(bǔ)貼，其中油車補(bǔ)貼2800元，電車補(bǔ)貼1萬元。

今年暑期江蘇文旅消費(fèi)總額達(dá)927億元，居全國(guó)第一，占全國(guó)文旅消費(fèi)總額9.14%。

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)，2030年平均碳價(jià)格將升至每噸75美元；氣候危機(jī)可能使東盟平均每年損失1000億美元，預(yù)計(jì)2030年碳均價(jià)將升至每噸75美元。

瑞幸咖啡表示，醬香拿鐵熱度遠(yuǎn)超預(yù)期，目前原料供應(yīng)不足，多數(shù)門店陸續(xù)售罄。公司已向貴州茅臺(tái)緊急采購(gòu)新一批53度飛天茅臺(tái)酒，并組織供應(yīng)商緊急生產(chǎn)，預(yù)計(jì)9月10日起部分城市門店恢復(fù)供應(yīng)，19日起全國(guó)門店陸續(xù)恢復(fù)供應(yīng)。

四、新發(fā)基金