“現(xiàn)在存款利率越來越低，連一向以穩(wěn)健著稱的銀行理財都會虧錢，我現(xiàn)在都把閑錢放在活錢理財里了?！痹诒本┏枀^(qū)工作的白領(lǐng)陳佳告訴財聯(lián)社記者，她最近把銀行理財贖回后，將一部分錢存入了銀行定期，另一部分全放在了銀行的活錢理財中。

“銀行零錢理財利率比活期存款高多了，用的時候一樣方便，還基本沒什么風(fēng)險，對我這種理財小白可以說是最佳選擇了?！标惣驯硎尽?/p>

據(jù)了解，零錢理財一般是指風(fēng)險低、門檻低且申贖靈活的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，因流動性高、并且利率遠(yuǎn)超活期存款而深受客戶青睞。今年以來，各大銀行加快布局零錢理財賽道，目前至少十余家銀行推出了相關(guān)零錢理財服務(wù)。

(資料圖)

業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益市場表現(xiàn)不佳、銀行存款利率持續(xù)下行等因素是零錢理財受熱捧的主要原因。不過投資者仍需根據(jù)自身資金使用需求和風(fēng)險承受能力來購買適合的理財產(chǎn)品，同時零錢類理財產(chǎn)品實時贖回功能背后暗藏的流動性挑戰(zhàn)也需銀行自身多加防范。

銀行零錢理財“火爆”

日前，財聯(lián)社記者走訪了北京地區(qū)中國銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行均推出了自家零錢理財類產(chǎn)品。對于銷售情況，多位客戶經(jīng)理表示，此類產(chǎn)品上線以來銷量增長迅速，頗受客戶歡迎。

“現(xiàn)在很多人都喜歡買這個（零錢理財），因為需要部分存款處于可以隨用隨取的、隨時消費轉(zhuǎn)賬的狀態(tài)，同時還有相對較高的收益，又沒有什么風(fēng)險，買的人確實挺多的?！闭猩蹄y行某客戶經(jīng)理告訴財聯(lián)社記者，近兩年各類存款、理財產(chǎn)品利率都越來越低，但相較之下，“朝朝寶”類零錢理財產(chǎn)品的利率相比活期存款等產(chǎn)品仍具有較大優(yōu)勢。

招商銀行APP顯示，目前該行活期存款年利率為0.2%，整存整取2年期年利率為2.05%，而“朝朝寶”綜合7日年化收益率則為2.15%。

從銷售數(shù)據(jù)來看，2022年末“朝朝寶”上線剛滿兩年客戶就達(dá)到了2439.42萬，期末持倉金額達(dá)2055.68億元。截至今年8月1日，“朝朝寶”累計用戶已突破3000萬，用戶規(guī)模增速驚人。

在此背景下，零錢理財服務(wù)賽道引得各大銀行爭相布局。據(jù)財聯(lián)社記者不完全梳理，目前已有至少十余家銀行均推出了相關(guān)零錢理財類產(chǎn)品。

與此同時，隨著零錢理財類產(chǎn)品銷售火爆，不少銀行還進(jìn)一步提升了零錢理財產(chǎn)品購買和贖回的額度。如5月份交通銀行將“活期盈”產(chǎn)品單日最高快贖額度由此前的5萬元提升至10萬元，隨后7月份，招商銀行也將其“朝朝寶”產(chǎn)品的額度從5萬提升到了10萬元。

“我們前不久剛調(diào)整了額度，現(xiàn)在‘朝朝寶’最高可以放10萬?！鄙鲜隹蛻艚?jīng)理告訴財聯(lián)社記者，主要是因為該零錢組合服務(wù)的底層產(chǎn)品由5支增加到了10只，額度也隨之翻倍提升。

據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)介紹，“零錢組合”本質(zhì)是讓投資者購買一攬子現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品，通過擴(kuò)充底層產(chǎn)品數(shù)量，從而疊加日贖回上限。

“一舉多得”背后仍存憂患

“最主要的原因還是如今存款和理財利率都不高。”在王蓬博看來，銀行零錢理財?shù)幕馃幔从沉送顿Y者對于零錢管理的巨大需求，同時也映射出市場波動環(huán)境下投資者風(fēng)險規(guī)避的偏好。

“零錢理財產(chǎn)品通常關(guān)聯(lián)著多只RI或R2風(fēng)險的貨幣基金產(chǎn)品，風(fēng)險較低，同時也會為了提高收益率而關(guān)聯(lián)部分理財產(chǎn)品，在保證規(guī)模的前提下，能夠保證收益率的實現(xiàn)?！?/p>

他分析指出，一方面，零錢理財既能滿足用戶靈活用款的需求，利率也相對普通存款要高，并且門檻較低、投資便捷，能夠很大程度吸引到投資者；另一方面，推出零錢理財能夠增加用戶理財活躍度，培養(yǎng)用戶理財產(chǎn)品的使用習(xí)慣；同時，零錢理財利率也在銀行可接受范圍之內(nèi)，還能夠更多的吸納資金，為一舉多得。

而在普益標(biāo)準(zhǔn)看來，對于銀行而言，零錢組合不僅能夠憑借“大額快贖、實時到賬”的特點避免投資者出于贖回限制而降低對現(xiàn)金理財產(chǎn)品的需求；與此同時，還能在一定程度上避免存款定期化對銀行凈息差造成的擠壓。

“資金若從現(xiàn)金理財產(chǎn)品流向銀行存款并長期留存形成“存款定期化”，將增加銀行的負(fù)債端成本，擠壓凈息差，而‘零錢組合’這類產(chǎn)品則可一定程度避免?！?/p>

不過值得一提的是，對于投資者而言，此類零錢理財產(chǎn)品具有滿足大額贖回、高流動性需求的優(yōu)勢，但同時也增加了部分隱性投資成本。

普益標(biāo)準(zhǔn)指出，由于不同組合產(chǎn)品在轉(zhuǎn)入和贖回規(guī)則上存在差異，可能造成投資者收益分化，若投資者關(guān)注收益，就需要在購買時花更多時間仔細(xì)閱讀相關(guān)規(guī)則。同時，這類產(chǎn)品提供的快贖額度也并非銀行的義務(wù)性額度，根據(jù)部分產(chǎn)品宣傳頁的風(fēng)險提示，快速贖回服務(wù)非法定義務(wù)，依約可暫停。

此外，在王蓬博看來，雖然零錢類理財產(chǎn)品能夠為銀行吸引大量存款資金及客戶，但實時贖回功能也同樣會帶來不小的流動性挑戰(zhàn)，機構(gòu)需對此多加防范；同時，不剛兌可能造成的影響也是投資零錢理財所存在的風(fēng)險，建議投資者根據(jù)自身資金使用需求和風(fēng)險承受能力來購買適合的理財產(chǎn)品。

文章來源：財聯(lián)社

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