21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 記者陳嘉玲 北京報(bào)道

近期，中融信托產(chǎn)品的兌付問題備受市場(chǎng)關(guān)注，甚至牽連南都物業(yè)（603506.SH）、金博股份（688598）和咸亨國際（605056.SH）三家上市公司發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，近一年來，上市公司披露的尚未贖回的中融信托產(chǎn)品累計(jì)投資金額接近10億元。而8月份和9月份到期兌付的中融信托產(chǎn)品亦有10筆之多。

(資料圖片)

上市公司未贖回產(chǎn)品近10億元

從上述三家上市公司披露的信息來看，咸亨國際最早披露所購買的中融信托產(chǎn)品部分逾期兌付，該產(chǎn)品為房地產(chǎn)類信托。隨后南都物業(yè)和金博股份同日披露了所購中融信托產(chǎn)品逾期的消息。

據(jù)南都物業(yè)公告稱，其2023年2月9日購買了3000萬元的中融-匯聚金1號(hào)貨幣基金集合資金信托計(jì)劃（下稱“匯聚金1號(hào)”），產(chǎn)品期限自2023年2月9日至2023年8月8日。但目前尚未收到該信托產(chǎn)品的本金及投資收益，并提示“存在本息無法全額收回的風(fēng)險(xiǎn)”。金博股份也表示，公司于2022年8月10日至8月12日通過恒天財(cái)富投資管理股份有限公司（下稱“恒天財(cái)富”）購買了中融-隆晟1號(hào)集合資金信托計(jì)劃（下稱“隆晟1號(hào)”）、中融-澤睿1號(hào)集合資金信托計(jì)劃（下稱“澤睿1號(hào)”），每只產(chǎn)品購買金額均為3000萬元，“截至公告披露日，該信托產(chǎn)品本金及投資收益尚未收回，存在本息不能全部?jī)陡痘蛘邇H部分兌付的風(fēng)險(xiǎn)。如本息無法兌付將對(duì)公司2023年度利潤(rùn)產(chǎn)生影響?！?/p>

據(jù)本報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近一年來上市公司披露認(rèn)購的、尚未贖回的中融信托產(chǎn)品投資規(guī)模累計(jì)接近10億元，剔除部分贖回情況不明的到期產(chǎn)品，仍在等待兌付的規(guī)模也超過7億元。

最近一年來上市公司主動(dòng)披露的持有中融信托產(chǎn)品尚未贖回的投資規(guī)模最多分別為微光股份（002801.SZ）、金房能源（001210.SZ）和*ST民控（000416.SZ）。

其中，微光股份7月5日發(fā)布的委托理財(cái)進(jìn)展公告顯示，其當(dāng)前購買的尚未到期理財(cái)產(chǎn)品中，涉及中融信托產(chǎn)品有10筆之多，合計(jì)投資金額近5億元。僅次于微光股份的就是金房能源，據(jù)該公司7月25日披露的公告顯示，金房能源尚未贖回的中融信托產(chǎn)品一共4筆，其中“圓融壹號(hào)-6M”和“圓融壹號(hào)-3M”各兩筆，到期時(shí)間在2023年8月17日至2024年1月1日期間，合計(jì)尚未贖回金額1.2億元。

而*ST民控則在今年3月27日公告稱，滾存投資“中融—匯聚金1號(hào)貨幣基金集合資金信托計(jì)劃”，投資金額1億元，投資期限一年。

此外，本報(bào)記者還注意到，去年以來，上市公司認(rèn)購的多款中融信托產(chǎn)品就已出現(xiàn)部分延期兌付的情況。

比如，塔牌集團(tuán)（002233.SZ）所購買的中融-融沛231號(hào)集合資金信托計(jì)劃A類信托單位、承安96號(hào)集合資金信托計(jì)劃A1類信托單位、融筑421號(hào)集合資金信托計(jì)劃A類信托單位、承安75號(hào)集合資金信托計(jì)劃B類信托單位和豐盈137號(hào)集合資金股權(quán)投資信托計(jì)劃A類信托單位等多個(gè)產(chǎn)品；吉華集團(tuán)（603980.SH）所認(rèn)購的中融-豐騰83號(hào)集合資金信托計(jì)劃和中融驥達(dá)11號(hào)集合資金信托計(jì)劃。這些產(chǎn)品主要是房地產(chǎn)類信托。

逾期產(chǎn)品里裝了什么？

金博股份通過恒天財(cái)富認(rèn)購的隆晟1號(hào)和澤睿1號(hào)，并未公開披露詳細(xì)的投資標(biāo)的，僅披露屬于風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1和R2的中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)期收益率分別為7.00%和7.20%。

而本報(bào)記者從理財(cái)經(jīng)理處獲得的匯聚金1號(hào)產(chǎn)品推介材料顯示，該產(chǎn)品投資范圍包括銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、交易所及銀行間市場(chǎng)債券以及固定收益類產(chǎn)品（包括期限在1年以內(nèi)的逆回購、信托產(chǎn)品或信托收益權(quán)、附加回購的債權(quán)或債權(quán)收益權(quán)、附加回購的股權(quán)收益權(quán)、固定收益類銀行理財(cái)產(chǎn)品）等。

而據(jù)中融信托2022年10至12月《定期管理報(bào)告》，截至2022年末，“匯聚金1號(hào)”管理的134.72億元信托資產(chǎn)中，81.68%投資其他標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，14.50%投資貨幣基金等流動(dòng)性資產(chǎn)，2.25%投資現(xiàn)金及銀行存款，1.58%投資債券。

除了南都物業(yè)外，微光股份和*ST民控也認(rèn)購了“匯聚金1號(hào)”信托產(chǎn)品。其中，微光股份有兩筆“匯聚金1號(hào)”的投資——最早一筆5000萬元將于8月20日到期，隨后9月11日也將到期一筆5000萬元，合計(jì)1億元，預(yù)期年化收益率5.4%。*ST民控則有一筆1億元的投資，2024年4月27日到期。

值得注意的是，從上市公司披露的信息、投資人提供的資料以及網(wǎng)絡(luò)搜索獲得的信托推介材料和合同來看，中融信托的大量信托產(chǎn)品，資金投向均包括“固定收益類產(chǎn)品”，業(yè)內(nèi)普遍操作是投一些非標(biāo)資產(chǎn)。同時(shí)，多數(shù)產(chǎn)品寫明沒有投資標(biāo)的，交易結(jié)構(gòu)中也沒有出現(xiàn)抵押物、擔(dān)保方等信息。

比如，微光股份及其子公司還多次購買了“中融-圓融1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（下稱“圓融1號(hào)”）和“中融-庚澤1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”（下稱“庚澤1號(hào)”），累計(jì)投資規(guī)模達(dá)2.3億元。

其中，“圓融1號(hào)”為固定收益類產(chǎn)品，底層資產(chǎn)包括銀行存款、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、交易所及銀行間市場(chǎng)債券以及固定收益類產(chǎn)品等；庚澤1號(hào)的底層資產(chǎn)則包括場(chǎng)外債券，包括國債、金融債、公司債券、中期票據(jù)；債權(quán)、股權(quán)、收益權(quán)；銀行存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單；信托產(chǎn)品等。

“部分產(chǎn)品沒有明確的底層資產(chǎn)，資金投向哪里、底層是什么標(biāo)的，到底買了什么產(chǎn)品，全部都沒有說清楚?！庇行磐袕臉I(yè)人員表示，如果產(chǎn)品投的是交易所或銀行間市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，具有較好流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)不算大，如果投向非標(biāo)產(chǎn)品，流動(dòng)性不足的話，可能會(huì)有較大風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)行業(yè)產(chǎn)品發(fā)行影響不大

對(duì)于部分產(chǎn)品逾期兌付及市場(chǎng)傳聞，中融信托相關(guān)負(fù)責(zé)人此前回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“目前公司經(jīng)營(yíng)正常?！?/p>

中融信托客服人員也對(duì)投資者表示，網(wǎng)上消息大部分屬于謠言，個(gè)人所購產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)還要看產(chǎn)品具體情況。

8月14日上午8點(diǎn)半左右，中融信托官網(wǎng)恢復(fù)正常。其官網(wǎng)顯示，8月以來中融信托共有8個(gè)產(chǎn)品成立，最新成立時(shí)間為8月13日。有投資人登陸后也發(fā)現(xiàn)，上周仍有一定數(shù)量的信托產(chǎn)品到期兌付清算。

同時(shí)，中融信托官網(wǎng)一早發(fā)布通知稱，近期，發(fā)現(xiàn)有不法分子偽造公司公章、公函等文件，冒用公司名義，以公司無法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)送清退公告、建立專項(xiàng)退還小組為客戶進(jìn)行退返等形式，誘騙客戶訪問非法網(wǎng)站、加入QQ群等實(shí)施詐騙。上述行為與公司無關(guān)，且涉嫌偽造印章罪、詐騙罪等刑事犯罪，公司已向國家反詐中心進(jìn)行舉報(bào)。

對(duì)于中融信托部分產(chǎn)品逾期的影響，金樂函數(shù)金融分析師廖鶴凱認(rèn)為，這一逾期情況與其他信托公司的關(guān)聯(lián)度不高，短期內(nèi)會(huì)影響對(duì)信托行業(yè)信用和業(yè)務(wù)開展形成一定的沖擊，個(gè)別與中融有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的公司受到的影響更大，部分規(guī)范經(jīng)營(yíng)的企業(yè)也可能會(huì)受到波及。

“一定程度上會(huì)影響投資者對(duì)信托產(chǎn)品的信心?！鼻笆鲐?cái)富管理業(yè)務(wù)人士進(jìn)一步指出，短期來看，信托公司的產(chǎn)品發(fā)行和資金募集可能會(huì)受到考驗(yàn)，但是自去年以來，大多數(shù)信托公司都減少發(fā)行非標(biāo)類信托產(chǎn)品，轉(zhuǎn)型做標(biāo)品信托、證券投資類產(chǎn)品等，因此對(duì)整個(gè)信托行業(yè)的產(chǎn)品發(fā)行影響并不會(huì)太大。